證券資格考試教材

時間：2021-03-26 11:16:23 資格考試我要投稿

證券資格考試教材

　　導語：這個世界并不是掌握在那些嘲笑者的手中，而恰恰掌握在能夠經受得住嘲笑與批評忍不斷往前走的人手中。以下小編為大家介紹證券資格考試教材文章，歡迎大家閱讀參考!

證券資格考試教材

　　單項選擇題、多項選擇題和判斷題。

　　單項選擇題共60小題，每題0.5分，共30分

　　不定項選擇題共40小題，每題1分，共40分

　　判斷題共60小題，每題0.5分，共30分（2009年開始判斷題答錯不再倒扣分）試卷總分100分考試時間為120分鐘

　　合計160道題，總計100分，60分及格。

　　從題量分布上就可看出，三類題型分布比較均勻。

　　第一章證券市場概述

　　掌握證券與有價證券定義、分類和特征;掌握證券市場的定義、特征和基本功能。掌握證券市場的層次結構、品種結構和交易場所結構;了解多層次資本市場的含義;了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構成。掌握證券市場參與者的構成，包括證券發行人、證券投資人、證券市場中介機構、自律性組織及證券監管機構。掌握機構投資者的主要種類、證券市場中介機構的含義和種類、證券市場自律性組織的構成。了解個人投資者的含義及證券交易所、證券業協會、證券監管機構的主要職責。了解中國證券市場機構投資者構成的發展與演變。

　　熟悉證券市場產生的背景、歷史、現狀和未來發展趨勢;掌握新中國證券市場歷史發展階段和對外開放的進程。熟悉新《證券法》《公司法》實施后中國資本市場發生的變化;熟悉為推進資本市場的改革開放和穩定發展所采取的措施;了解資本主義發展初期和中國解放前的證券市場;了解我國證券業在加入WTO后對外開放的內容。

　　第一節證券與證券市場

　　證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。

　　從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經發生過的行為。

　　證券可以采取紙面形式或證券監管機構規定的其他形式。

　　一、有價證券

　　（一）有價證券的定義

　　有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。這類證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

　　有價證券是虛擬資本的一種形式。所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。

　　虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，本身不能在實體經濟運行過程中發揮作用。

　　通常，虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

　　（二）有價證券的分類

　　有價證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價證券即指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

　　商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，取得這種證券就等于取得這種商品的所有權，持有人對這種證券所代表的商品所有權受法律保護。屬于商品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。

　　貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。貨幣證券主要包括兩大類：

　　一類是商業證券，主要是商業匯票和商業本票；

　　一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

　　資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券。持有人有一定的收入請求權。資本證券是有價證券的主要形式，本書中的有價證券。

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　　即指資本證券。

　　有價證券的種類多種多樣，可以從不同的角度按不同的標準進行分類：

　　1．按證券發行主體的不同，有價證券可分為政府證券、政府機構證券和公司證券。政府證券通常是指由中央政府或地方政府發行的債券。中央政府債券也稱國債，通常由一國財政部發行。地方政府債券由地方政府發行，以地方稅或其他收入償還。政府機構證券是由經批準的政府機構發行的證券，我國目前也不允許政府機構發行債券。

　　公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券，公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業票據等。此外，在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。

　　2．按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券。上市證券是指經證券主管機關核準發行，并經證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內公開買賣的證券。非上市證券是指未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。

　　非上市證券不允許在證券交易所內交易，但可以在其他證券交易市場發行和交易。憑證式國債、電子式儲蓄國債、普通開放式基金份額和非上市公眾公司的股票屬于非上市證券。

　　3按募集方式分類，有價證券可以分為公募證券和私募證券。

　　公募證券是指發行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券，審核較嚴格并采取公示制度。

　　私募證券是指向少數特定的投資者發行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。目前，我國信托投資公司發行的信托計劃以及商業銀行和證券公司發行的理財計劃均屬私募證券，上市公司如采取定向增發方式發行的有價證券也屬私募證券。

　　4．按證券所代表的權利性質分類，有價證券可以分為股票、債券和其他證券三大類。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種；其他{正券包括基金證券、證券衍生產品，如金融期貨、可轉換證券、權證等。

　　（三）有價證券的特征

　　1收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數額的收益，這是投資者轉讓資本所有權或使用權的回報。證券代表的是對一定數額的某種特定資產的

　　所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。

　　2．流動性。證券的流動性是指證券變現的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件：很容易變現、變現的'交易成本極小、本金保持相對穩定。證券的流動性可通過到期兌付、承兌、站現、轉讓等方式實現。不同證券的流動性是不同的。

　　3風險性。證券的風險性是指實際收益與預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。從整體上說，證券的風險與其收益成正比。通常情況下，風險越大的證券，投資者要求的預期收益越高；風險越小的證券，預期收益越低。

　　4期限性。債券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求。債券的期限具有法律約束力，是對融資雙方權益的保護。

　　股票沒有期限，可以視為無期證券。

　　廣義的有價證券包括()、貨幣證券和資本證券。 (單項選擇題)

　　1. A：商品證券.

　　2. B：憑證證券.

　　3. C：權益證券.

　　4. D：債務證券.

　　商業匯票和商業本票屬于()。 (單項選擇題)

　　1. A：貨幣證券.

　　2. B：權益證券.

　　3. C：資本證券.

　　4. D：憑證證券.

　　按證券的經濟性質分類，有價證券可分為()。 (單項選擇題)

　　1. A：政府證券、金融證券、公司證券.

　　2. B：上市證券、非上市證券.

　　3. C：公募證券和私募證券.

　　4. D：股票、債券和其他證券.

　　證券按照它的()，可分為股票、債務和其他證券三大類。 (單項選擇題)

　　1. A：募集方式.

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　　2. B：收益是否固定.

　　3. C：經濟性質.

　　4. D：發行主體.

　　向少數特定的投資者發行、審查條件相對較松、不采用公示制度的證券是

　　()。 (單項選擇題)

　　1. A：國際證券.

　　2. B：特定證券.

　　3. C：私募證券.

　　4. D：固定收益證券.

　　二、證券市場

　　證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發行和交易的場所。證券市場是市場經濟發展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。證券市場以證券發行與交易的方式實現了籌資與投資的對接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結構調整的難題。

　　（一）證券市場的特征

　　證券市場具有以下3個顯著特征：

　　1．證券市場是價值直接交換的場所。有價證券都是價值的直接代表，它們本質上是價值的一種直接表現形式。雖然證券交易的對象是各種各樣的有價證券，但由于它們是價值的直接表現形式，所以證券市場本質上是價值的直接交換場所。

　　2．證券市場是財產權利直接交換的場所。證券市場上的交易對象是作為經濟權益憑證的股票、債券、投資基金等有價證券，它們本身是一定量財產權利的代表，所以，代表著對一定數額財產的所有權或債權以及相關的收益權。證券市場實際上是財產權利的直接交換場所。

　　3．證券市場是風險直接交換的場所。有價證券既是一定收益權利的代表，同時也是一定風險的代表。有價證券的交換在轉讓出一定收益權的同時，也把該有價證券所特有的風險轉讓出去。所以，從風險的角度分析，證券市場也是風險直接交換的場所。

　　金融市場以直接融資為主要模式的國家，企業籌資大部分依賴證券市場，主要以()為代表。 (單項選擇題)

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