人口的增多，為社會生產力的發展和商業的繁榮創造了條件。南宋都市經濟的繁榮，不僅超越前代，呈現出現代化的繁榮，而且居世界前列。當時臨安手工作坊林立，生產各種日用商品，尤其是絲織業的織造技藝精良，能生產出許多精巧名貴的絲織品，在全國享有盛名。
據《武林舊事》等書記載，南宋時的杭州商業有440行，各種交易甚盛，萬物所聚，應有盡有。對外貿易相當發達，有日本、高麗、波斯、大食等50多個國家和地區與之有使節往來和貿易關系，朝廷專設“市舶司”以主其事。西湖風景區經過修葺，更加嫵媚動人，吸引了不少中外游客；酒肆茶樓，藝場教坊，驛站旅舍等服務性行業及夜市也很興盛。