基金理財規劃論文

時間：2021-07-11 12:31:26 論文我要投稿

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基金理財規劃論文

　　都說人不理財，財不理你，可見理財的重要性，下面就是小編為您收集整理的基金理財規劃論文的相關文章，希望可以幫到您，如果你覺得不錯的話可以分享給更多小伙伴哦！

基金理財規劃論文

　　基金理財規劃論文一

　　與傳統理財方式相比，網絡理財零門檻（可以從1元錢起買），隨時可贖回，省時省事，而且還能貨比三家，自然受到投資者的青睞。阿里巴巴集團推出余額寶，這是第三方支付平臺業務拓展的一次積極嘗試，一時間好評如潮，余額寶也創造了商業奇跡，不到一年時間規模翻了50多倍，接近5000億元，客戶數量超過8100萬，由此引發互聯網金融熱，并且成功催生出一批"理財通"、"零錢寶"、"百賺"等"寶寶"類產品，瞬間激活了貨幣市場，促使互聯網理財蓬勃發展，并且悄然改變了人們的投資理念。

　　互聯網理財現狀

　　當前的互聯網理財產品主要有四個類別：

　　一是具備支付功能的，比如"余額寶"，集收益、資金周轉和支付功能于一身;二是基金公司在自己的直銷平臺上銷售的產品，如匯添富基金推出的場內貨幣基金添富收益快錢、現金寶、全額寶等;三是互聯網公司和基金公司聯合開發的理財產品，如微信理財通、百度理財等;四是銀行自己發行銀行端現金管理工具，如平安銀行的平安盈、廣發銀行的智能金、交通銀行的實時提現等。

　　作為互聯網理財代表的余額寶，是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務。那么作為一項服務，當然不能缺少提供服務者和服務對象，天弘基金作為余額寶背后的基金公司，通過使余額寶前端用戶將資金存入余額寶，以用戶購買貨幣基金的形式使用戶獲得收益。余額寶能在如此短的時間內獲得如此成績絕非偶然，一方面貨幣基金風險小、成本低、投資周期短的特點使得其一下子俘獲了大量用戶的心，同時，相比于銀行活期存款利率，余額寶年化收益率是活期的14倍，對于用戶無疑更具有吸引力。騰訊、百度、蘇寧等國內互聯網巨頭理財運營模式也類似于余額寶。

　　互聯網理財的潛在風險

　　經過基金互聯網的金融元年以后，如今的互聯網理財市場是機遇與挑戰并存，成功和風險同在。風光無限的余額寶也有它的潛在風險，余額寶本質就是貨幣基金在支付寶平臺上買賣，這種理財方式對于投資者來說有三層風險。

　　第一層，貨幣基金本身的風險。貨幣基金的投資范圍屬于較低風險的品種，它們的主要投資范圍包括現金、定期存款、大額存單、債券、債券回購、央票等。一般情況下不易給投資者造成本金的損失，還可帶來一定的收益，但具體的收益水平要視貨幣市場的收益水平而定。也就是說，產品的收益要取決于市場環境，并非毫無風險可言。

　　貨幣基金的投資結構將90%以上集中于協議存款，使得貨幣基金的流動性風險在不斷增加，如果發生不可預測的大規模贖回，這種提前支取將存在很大的風險。而且銀監會和證監會給予貨幣基金的"可提前支取不罰息"這個優惠政策是否會因各方面的壓力而取消還不得而知，一旦優惠政策取消，勢必會對余額寶收益產生較大的沖擊。互聯網理財中的微信理財通最高7日年化收益率是7。338%，但是進入2014年3月竟然跌破6%，收益率呈"跌跌不休"之勢。主要是春節前，市場資金極度緊張，一個月銀行協議存款的年化利率最高曾飆升至9%，很多貨幣基金的資金進入這一資金市場，并由此給用戶帶來了一段特殊的高收益時段。春節后，我國資金流動性相對寬松，貨幣市場利率出現了回落，目前一個月銀行協議存款的年化利率已經回落至4。8%附近，且有繼續回落的跡象。

　　第二層風險來自互聯網。足不出戶輕點鼠標就可購買理財產品，給投資者帶來方便的同時也暗藏風險。余額寶賬號、微信理財通都是手機綁定，想改密碼只需一條短信。如果手機被偷或者丟了，不法分子直接點開手機支付寶用忘記密碼登錄，使用短信確認修改密碼，賬號里的錢就全沒了。同時，在商家一端，如果支付接口安全性不足或者用戶數據安全性不足，還可能會造成用戶詳細資料的泄露。因此，在進行資金操作時一定要小心高仿付款頁面，謹防被釣魚，同時一定要更加注意自己的賬戶安全。

　　第三層風險來自監管。目前第三方支付機構歸央行監管，基金行業歸證監會監管，存款類業務歸銀監會監管，而余額寶則屬于"跨三界"的產品，僅僅用一個"支付資格證"就可以開展業務，可以說，目前余額寶類產品在監管上是存在一定空白的，既不受資本金管理，也不受貸存比管理。雖然央行表態不會取締余額寶，但三方監管必然會很快推出。

　　證監會在其官方微博發布信息，稱部分互聯網貨幣基金在銷售、宣傳推介中存在風險提示不足的問題，為促進余額寶等互聯網基金更好地發展，證監會正在研究制訂加強貨幣市場基金風險管理，以及互聯網銷售基金監管的有關規則。而幾乎同時，銀行業協會專家建議將余額寶等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款，按規定繳納存款準備金。

　　總之，余額寶對于整個中國互聯網理財影響是巨大的，它讓我們重新思考現有的行業模式，它給我們帶來了新的、不一樣的互聯網思維，打破銀行壟斷及存款利率市場化，在倒逼銀行改革及進行金融產品創新。但是，新事物當然需要謹慎與監管，亟須構建有效的互聯網金融監管體系，統一互聯網金融與傳統金融的監管標準，加強投資者教育，參照銀行業即將設立的存款保險制度探索建立互聯網金融投資者保障基金，完善基金的籌資、運作與救助體制，構建互聯網金融風險管理的防線。

　　基金理財規劃論文二

　　作為普通投資者，要想在股市長久生存，必須處理好逐利和風控的關系，確保在逐利的同時不忘風控，做到在風控的同時去追逐屬于自己的'那份收益，組合投資便是這種將投資風險牢牢控制在自己可承受范圍之內的操作技法。

　　控制風險為何需要組合投資按照賬戶內持倉品種的家數分，投資方法大致可分為兩類：一是滿倉進出法。即在日常交易中，要么不買，要買就滿倉買入一只股票；賣出也一樣，要么不賣，要賣就將持有的股票一次性全部賣出。

　　不難看出，滿倉進出法是把“雙刃劍”。當投資者趕上的是一輪大牛市，買入并持有的又是大牛股，滿倉操作的結果無疑是投資收益的爆發式增長。但要是遇到的是熊市，持有的又是熊股，滿倉交易的結果無疑是賬戶資產的快速縮水。

　　二是組合投資法。即在股票交易中，無論是買入還是賣出都能采取搭配式交易，采取在數個投資品種之間分批、依次買賣的交易方法。此法同樣具有明顯的兩重性：

　　一方面，收益不會隨單一品種的大漲而暴增；另一方面，損失也不會隨單一品種的大跌而快速縮水。經驗表明，投資者只要實行組合投資，且技法正確、心態良好，最終大多能跑贏指數，達到穩定獲利的目的，這就是組合投資的魅力所在。

　　組合投資具體操作方法組合投資的最大功效在于，能在充滿變數的股市里確保風險可控，這就等于把股市投資的主動權牢牢掌握在了自己手里，這是在股市得以長久立足的關鍵所在。組合投資的操作技法主要由三個部分組成：

　　首先是組合對象的選擇。正確的對象選擇，是取得組合投資成功的重要前提。否則，組合投資也就無從談起。

　　組合對象的選擇重在把握兩個方面：一是基本面。了解個股基本面的方法和途徑很多，普通投資者還是應以通過正規媒體發布的公司公告為準，主要包括最新動態、公司概況、股本結構、公司公告、財務分析、重要事項、持股情況、歷年分配等，特別是財務報表中的每股收益、每股凈資產、每股資本公積金、每股未分配利潤等，都要仔細閱讀，做到心中有數。另外，最新一期財報中的“十大股東”、“十大流通股東”，以及股東關聯關系及一致行動的說明等，也應引起重點關注。

　　二是技術面。即二級市場走勢，其中的關鍵是階段漲幅尤其是短線漲幅不能太大。在此基礎上，再考慮其他技術面因素，如階段熱點、買盤力量、運行趨勢等。此外，在綜合考慮基本面和技術面的同時，若能與個股的歷史股性、群眾基礎和市場形象結合起來一并考慮，組合對象的選擇效果會更佳。

　　其次是組合操作的方式。主要是單一品種占全部市值百分點的確定，主要方法也有兩種：一是根據資金總量確定組合投資的持倉品種家數。一般情況下，資金量中等（50萬元~100萬元）的投資者，單一品種占全部市值的比例控制在20%左右，持倉家數確定為5只股票左右為宜；資金量較小（少于50萬元）的投資者，單一品種占全部市值的比例控制在30%左右，持倉家數確定為3只股票左右為宜；資金量較大（多于100萬元）的投資者，單一品種占全部市值的比例控制在10%~15%之間，持倉家數確定在7~10只股票為宜。

　　二是根據操作習慣確定組合投資的品種配置方式。譬如，采取平均法配置股票：持倉2只股票時各配置二分之一，3只時各三分之一，4只時各四分之一等；再如，利用比例法配置股票：持倉2只股票時比例確定為1：2（一只股票的持倉量是另一只股票的兩倍），持倉3只股票時比例確定為1：2：3（其余股票的持倉量分別是某一股票的2倍和3倍），持倉4只股票時比例確定為1：2：3：4（其余股票的持倉量分別是某一股票的2倍、3倍和4倍）等。在具體比例的確定中，一般是將確定性較大（機會大于風險）的股票作為占比較大的股票進行配置，將確定性較小（風險大于機會）的股票作為占比較小的股票進行配置，具體配置比例可因人而異，無須千篇一律。

　　最后是組合交易的時機。品種家數和具體比例確定后，即可擇機進行組合投資的具體交易，但須做好同一品種內部的搭配工作。如按照組合投資計劃，準備買入某一股票20萬元（時價10元），此時就有多種“內搭”方式，如“二分法內搭”、“三分法內搭”、“四分法內搭”等。若投資者采取的是“四分法內搭”，可先以時價（10元）買入5萬元（5000股），跌至9元時再買5000股（可節省成本5000元），在跌至8元時再買5000股（節省1萬元），在跌至7元時再買5000股（節省1。5萬元）。不難看出，“內搭”方式的操作重在時機的把握，其中的關鍵是要做到越跌越買（賣出則是越漲越賣），好處在于買入時的成本一次比一次低，賣出時的收益一次比一次高。

　　普通散戶如何進行組合投資乍一看，組合投資似乎并無神秘之處，無非就是分散配置、分批交易，不滿倉進出而已，但真要做好組合投資，確保風險可控，實際上有許多講究。

　　第一，要把握好組合投資的“搭”。在確定組合投資的具體品種時，要多在搭配上下工夫，重點是要處理好不同市場的股票、不同價格的股票、不同盤子（主要指流通盤）的股票，以及不同板塊的股票各自之間的關系，盡可能做到相互兼顧，防止顧此失彼。

　　第二，要把握好組合投資的“度”。在確定某一品種的買賣數量時，要多在適度上下工夫，無論是單一品種還是單個批次，都要做到適度，既不能太多，也不可太少。如果確定的品種和批次太多，既不符合組合投資的要求，也不便于進行組合管理；要是確定的品種和批次太少，同樣不是組合投資的本意，而且不利于分散風險。

　　第三，要把握好組合投資的“量”。一方面，組合投資過程中不可避免會出現踏空或被套的情況，因此，保持良好的操作心態，始終做到兩手準備，并嚴格按照計劃進行交易顯得十分重要；另一方面，無論是批買還是批賣，都要養成配對交易習慣，堅持高賣低買原則。只有通過“量”的有效控制，以及對組合投資中可能出現的各種問題的及時應對，才能牢牢把握組合投資的主動權，把股市投資的操作風險降至最低程度。

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