企業(yè)財務分析報告怎么寫

時間：2024-10-26 22:58:17 財務分析報告我要投稿

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企業(yè)財務分析報告怎么寫

　　中小型企業(yè)財務分析報告怎么寫

企業(yè)財務分析報告怎么寫

　　一、我國中小企業(yè)財務報告分析的現(xiàn)狀

　　我國中小企業(yè)財務報告分析主要是指標分析。基本財務指標主要是根據(jù)三張會計報表為依據(jù)，通過比率分析達到分析報表的目的。其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)管理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收

　　益率;償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)管理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務比率，主要包括營業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率。現(xiàn)金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動性分析是指將資產(chǎn)迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金債務總額比。獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率;財務彈性分析是指中小企業(yè)適應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù);收益質(zhì)量分析是指報告收益與中小企業(yè)業(yè)績之間的相互關系;衡量收益質(zhì)量的指標是現(xiàn)金營運指數(shù)。

　　我國中小企業(yè)的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經(jīng)營效益不好的單位管理者有機可乘。他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤豐富。所以隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，中小企業(yè)財務報告分析體系必須擴展到審計報告分析、財務指標分析和會計報表附注分析。

　　二、完善中小企業(yè)財務報告分析體系的措施

　　隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，會計信息系統(tǒng)越來越復雜，原有的財務報告分析體系已遠遠不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財務報告，有時會出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結論，所以應從以下方面進行補充。

　　1.中小企業(yè)會計報表附注分析

　　(1)中小企業(yè)的應收賬款分析。應收賬款是指在中小企業(yè)中一項非常重要的流動資產(chǎn)，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。所以，中小企業(yè)必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及財務狀況。這樣投資者可以分析應收款增加的原因、應收賬款結構是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準備。

　　(2)中小企業(yè)的存貨分析。通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結構，這種結構可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，如果原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤;如果原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過剩。這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。

　　(3)中小企業(yè)的營業(yè)外收支分析。營業(yè)外收支是指與經(jīng)營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業(yè)帶來收益和損失，不排除就會影響分析結果。

　　(4)中小企業(yè)的關聯(lián)方交易。會計準則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應在附注中披露關聯(lián)方交易的金額、定價政策、未結算項目的金額或相應比例，關聯(lián)交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯(lián)方為了操縱利潤，經(jīng)常通過關聯(lián)方來達到某種目標的目的。

　　2.中小企業(yè)的補充財務指標分析

　　(1)中小企業(yè)的主營業(yè)務收現(xiàn)率。主營業(yè)務收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入的比值。(主營業(yè)務收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入)。此指標可以彌補銷售現(xiàn)金比率的不足，當中小企業(yè)處于快速發(fā)展時期，隨業(yè)務量的增長銷售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質(zhì)量不夠好，而是隨業(yè)務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結果。該指標接近117%，說明中小企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢看好，相對于購買者存在比較優(yōu)勢，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營順暢周轉，收益質(zhì)量較高。反之，如果該指標較低，說明中小企業(yè)銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質(zhì)量較差。尤其在分析該指標時，還應結合資產(chǎn)負債表和損益表中應收賬款及營業(yè)收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業(yè)近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。

　　(2)中小企業(yè)的主營業(yè)務付現(xiàn)比。①主營業(yè)務付現(xiàn)比=購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金÷主營業(yè)務成本。此指標可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營業(yè)務成本，實際支付的現(xiàn)金數(shù)額。如果該比率約為117%，說

　　明主營業(yè)務成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒有因購貨而形成對銷貨方的負債;如果比例大于117%，說明中小企業(yè)除了支付了當期主營業(yè)務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業(yè)信用;如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業(yè)形成負債壓力，可能會影響中小企業(yè)的商譽。②凈收益營運指數(shù)。凈收益營運指數(shù)，是指經(jīng)營凈收益與全部凈收益的比值。凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益÷凈收益=(凈收益-非經(jīng)營收益)÷凈收益。凈收益營運指數(shù)可以評價一個公司的收益質(zhì)量。非經(jīng)營收益多，收益質(zhì)量就差。因為非經(jīng)營收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營收益主要來源是資產(chǎn)的處置和證券交易收益。資產(chǎn)處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務，不反映中小企業(yè)的核心能力。許多中

　　小企業(yè)正是利用“資產(chǎn)置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。因此，非經(jīng)營收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。

　　(3)中小企業(yè)的審計報告分析。隨著會計信息的復雜化，非專業(yè)人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業(yè)財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。

　　注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。按照《獨立審計具體準則第7號──審計報告》的規(guī)定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符合《中小企業(yè)會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產(chǎn)負債表日的財務狀況和所審計期間的經(jīng)營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。根據(jù)審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。

　　一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關規(guī)定;會計報表反映的內(nèi)容符合被審計單位的實際情況;會計報表內(nèi)容完整，表達清楚，無重要遺漏;報表項目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用者即可按照通常的會計報表分析方法進行。

　　二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因(在審計報告的說明段)即成為會計報表使用者關注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關注。

　　三是如果出具的是否定意見，則說明財務狀況、經(jīng)營成果或者資金變動情況已被嚴重歪曲，表明會計報表不可信，會計報表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟關系，因為風險太高。

　　四是如果出具的是拒絕表示意見，往往是由于某些限制而未對某些重要事項取得證據(jù)，沒有完成取證工作，此財務報告的風險是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經(jīng)濟關系。

　　企業(yè)財務分析報告范文

　　20**年一季度財務分析

　　一、利潤分析：

　　(一)集團利潤額增減變動分析

　　1、利潤額增減變動水平分析

　　⑴凈利潤分析：一季度公司實現(xiàn)凈利潤105.36萬元，比上年同期減少了55.16萬元，減幅34%。凈利潤下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少50.5萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加4.65萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。

　　⑵利潤總額分析：利潤總額140.48萬元，同比上年同期190.98萬元減少50.5萬元，下降26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少67.24萬元，補貼收入增加17萬元。

　　⑶營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤123.18萬元，較上年190.42萬元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務利潤同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬元和20.71萬元。

　　⑷產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤82.95萬元同比129.48萬元，下降36%。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加162.12萬元，增長率27%;不利因素是三項期間費用686.41萬元，同比增加208.65萬元，增長率43.67%。期間費用增長是導致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運費、工資、廣告及相應的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。銷售費用、管理費用、財務費用，同比增加額分別是108.31萬元、8.32萬元和92.19萬元，其中銷售費用和財務費用同比增長最快，分別增長98%和67%。

　　⑸產(chǎn)品銷售毛利分析：一季度銷售毛利769.36萬元，銷售毛利較上年增加162.12萬元，增長率27%;銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結果。產(chǎn)品銷售收入同比增加2600.20萬元，增長53%;產(chǎn)品銷售成本同比增加2438.07萬元，增長57%。

　　2、利潤增減變動結構分析及評價

　　從20XX年一季度各項財務成果的構成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期營業(yè)利潤占收入結構比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%;利潤總額構成1.88%，同比3.92%下降了2.04%;凈利潤構成為1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。

　　從利潤構成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務成果結構下降原因： ①產(chǎn)品銷售利潤結構下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費用結構增長所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務費用的增長是提高產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。 ②營業(yè)利潤結構下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務利潤同比占結構比重下降也是不利因素之一。 ③本期因補貼收入為利潤總額結構增加0.25%，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外收入結構比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結構上升都給利潤總額結構增長帶來不利影響。

　　(二)各生產(chǎn)分部利潤分析

　　1、一季度生產(chǎn)本部(含QY分廠)利潤增減變動分析：

　　⑴本部利潤總額129.91萬元，同比減少48.94萬元，下降27.36%。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務利潤同比減少44.77萬元、20.89萬元，補貼收入增加17萬元，及營業(yè)外收入同比減少0.26萬元增減相抵所致。

　　⑵本部產(chǎn)品銷售利潤72.58萬元，較上年同期117.35萬元減少44.77萬元，減幅38.15%。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312..68萬元，增長55.97%;而銷售成本、費用增加2357.44萬元，成本、費用率增長達58.72%。其中：產(chǎn)品銷售成本增加1603.44萬元，增長70.52%;期間費用增加214.46萬元，47.61%。

　　2、一季度AY分公司利潤增減變動分析：

　　⑴AY分公司利潤總額10.56萬元，同比減少1.56萬元，下降12.91%。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少1.75萬元、其他業(yè)務利潤同比增加0.19萬元兩項增減相抵所致。

　　⑵產(chǎn)品銷售利潤10.38萬元，較上年同期12.13萬元減少1.75萬元，減幅14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務量增大而增加。銷售收入同比增加287.52萬元，增長38.95%;而銷售成本增加295.09萬元，增長42.23%;產(chǎn)品銷售毛利較上年減少7.57萬元，減幅19%;期間費用21.53萬元，同比減少5.81萬元，費用率下降21.25%。

　　二、收入分析

　　(一)銷售收入結構分析

　　一季度集團完成銷售收入7470.4萬元。出口NSB、國內(nèi)銷售NSB及PEX材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分： 1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入602.8萬美元，同比增加258.8萬美元，增長42.9%，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成年度計劃的31% 2.國內(nèi)銷售收入(包括QY分廠)2104.7萬元，完成年度計劃的19.9%，同比增加649.7萬元，增長44.6%。 3.AY分公司PEX材收入1025.7萬元，與上期的738.20相比，增加287.5萬元，增長了38.95%。

　　(二)銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析

　　一季度集團銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、AY分公司在收入結構所占比重分別是 58.1%;28.2%;13.7%。其中以本部出口業(yè)務量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最大。 1、本部一季度因銷售業(yè)務量增加影響，銷售收入(人民幣)較上年同期增加2312.67萬元(含QY分廠)，增長55.97%; 2、盡管3月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價，但匯率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因匯率損失影響，一季度(人民幣)銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比銷售收入減少302.38萬元; 3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務擴大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入1831.83萬元。

　　(三)銷售收入的賒銷情況分析

　　20XX年一季度應收帳款期末余額3768.7萬元;與上期的3337萬元相比，增加了431.7萬元，應收賬款增長了12.9%。其中：應收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬元，占7.66%，1-2年的應收賬款3058.3萬元，占賒銷總額的92.34%。說明銷售收入中應收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是： ⑴各代表處賒銷收入286.12萬元，占發(fā)貨累計的70.55%;超出可用資金限額644.44萬元; ⑵代理商及辦事處等賒銷收入2011.35萬元，其不良及風險賒銷款872.53萬元，占其賒銷收入的43%。(不良應收款占28%，風險應收款占16%)

　　三、成本費用分析

　　(一)產(chǎn)品銷售成本分析

　　1.全部銷售成本完成情況分析集團全部產(chǎn)品銷售成本6701.09萬元，較上年同期2438.07萬元增長57%。其中： ⑴出口產(chǎn)品銷售成本3877.22萬元，占成本總額的57.9%，同比增加1603.44萬元，增長71%，其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平(14%=71%-57%); ⑵本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本1830.05萬元，占成本總額的27.3%，同比上年增加539.54萬元，增長42%;說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長率低于全部產(chǎn)品銷售成本增長率(15%=42%-57%); ⑶AY分公司產(chǎn)品銷售成本993.81萬元，同比698.72萬元，增加295.08萬元，增長42.23%，占成本總額的14.8%;其銷售成本占收入結構的96.89%，同比上年增長0.22%

　　2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響： ① 出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響66%。 ②國內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響22%。② AY分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響12%。一季度由于成本增長影響，出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2%，這是銷售毛利率下降的主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1%，成本并沒有同比例增加。

　　3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對成本的影響 ⑴0.5FC利用率只有78.62%成本，同比成本增加了16.4萬元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯蘭色KQ不良產(chǎn)生145.5870標準張降級。 ⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12萬元。主要是XX不良、拉閘停電損失。 ⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低約2個百分點，成本增加6.2萬元。主要是XXXXXXXXXX試驗調(diào)整。 ⑷0.50FC比計劃成本高4.5萬元，因為2月有PEX材不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468張BZB降級。

　　(二)各項費用完成情況分析

　　三項期間費用共計686.4萬元，總費用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%; 其中銷售費用、財務費用增加是費用總額增加的主要原因

　　1、售費用分析銷售費用218.5萬元，占費用總額的32%;與上年同比增加108.3萬元。銷售費用變動的原因：一是運費、工資和其他項有較大增長，分別比上年同期增長69.1萬元、21.5萬元、20.3萬元，增長幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷售業(yè)務量加大，其收入提成、運輸費和包裝材材料等費用相應的增加，同時廣告會務費、交際應酬費、差旅費等方面的開支也有一定的增加，但辦公費比上年有所下降。

　　2、管理費用分析管理費用239.3萬元，占費用總額的35%;與上年同比增加8.3萬元，增長4%。管理費用變動的原因是工資同比增加19.1萬元，增長34.09%。水電費增加7.9萬元，增長62.98%，其他項增加8.7萬元，同比增長48.98%。辦公費等同比減少的項目有：無形資產(chǎn)攤銷費用比上年同期下降41%;差旅費、修理費兩項均下降72%;辦公費下降36%;稅金下降27%;交際應酬費下降16%。其中無形資產(chǎn)攤銷減少12.6萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。

　　3、財務費用分析一季度財務費用支出228.6萬元，同比增加92萬元，增長67.35%。其中：手續(xù)費支出同比增加3.1萬元，增長40.79%;利息支出152.7萬元，同比上年增加55.1萬元，增長55%;匯兌損失65.2萬元，同比31.4萬元增加33.82萬元，增長108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財務費用總額同比增加的主要原因。

　　四、現(xiàn)金流量表分析

　　(一)現(xiàn)金流量表增減變動分析：

　　1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額11.41萬元，同比增加597.08萬元，增長102%;

　　2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-304.1萬元,同比上年-175.92萬元，凈支出增加128.1萬元;

　　3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-157.38萬元，同比上年621.6萬元現(xiàn)金凈支出增加 778.98;

　　4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-450.08萬元，同比上年-853.24萬元凈支出減少403.16萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升47%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有11.41萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資活動現(xiàn)金流量是負數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。整個現(xiàn)金流量是負數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。

　　(二)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析

　　1、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關支出。

　　2、現(xiàn)金購銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷售運轉正常，無積壓庫存。

　　3、銷售收入回籠率91%，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預示應收賬款賒銷現(xiàn)金收回風險偏大。

　　五、有關財務指標分析

　　(一) 獲利能力分析長期資產(chǎn)報酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%;總資產(chǎn)報酬率0.6%，降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;銷售凈利潤率1.4%;降57.2%;成本費用利潤率1.1%，降72%;說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。

　　(二) 短期償債能力分析流動比率143.9%，與上年同期比增長29.3%;速動比率105.2%，增長79.1%;表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強;現(xiàn)金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明償還短期債務的安全性較好，但同時說明資金結構不太合理，流動資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營。

　　(三)長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負債率53%，增長7.4%，尚在安全范圍內(nèi);產(chǎn)權比率31.1%，一般應在50%為好，該比率過低，說明財務結構不盡合理，未能有效地利用貸款資金;利息保障倍數(shù)192%，下降35.1%;表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。

　　六、存在問題及分析

　　(一)產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率;毛利及毛利率下降;集團公司一季度出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長34.15%，而其成本增長37.61%;AY分公司收入增長5.9%，而成本增長12.1%;只有國內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢收入增長大于成本增長。

　　(二)負債增加，獲利能力降低，償債風險加大。

　　1、對外負債總額一年內(nèi)增長26.6%，其中以其他應收款、應付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應收賬款嚴重高于應付賬款1.9倍，全部應收款也高于全部應付款的1.4倍，表明其對外融資(短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、其他應付款)獲得的資金完全被外部資金(應收賬款、其他應收款)占用。

　　2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運資金緊張，嚴重影響了現(xiàn)金凈流量。3月末應收賬款余額2297.4萬元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風險應收賬款為872.53萬元，占其賒銷收入總額的43%;代理商及辦事處賒銷收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財務利息支出的負擔。

　　3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、市場供求關系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時由于負債增大，償債風險也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財務危機。

　　七、意見和改進措施

　　(一)成本費用利潤率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴大銷售業(yè)務的同時狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產(chǎn)要利潤。

　　(二)應收賬款賒銷比重過大，為有效控制財務風險，建議在加緊應收款項的催收力度的同時，適度從緊控制賒銷比例。對于出現(xiàn)不良或風險欠款的銷售區(qū)域，應對賒銷收入特別關注。

　　(三) 謹防因匯率的波動、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財務風險。應合理利用資金，時刻重視現(xiàn)金流量，降低財務風險。

　　企業(yè)財務分析報告格式

　　一、基本情況

　　1、歷史沿革。公司實收資本為萬元，其中：萬元，占93.43%; 萬元，占5.75%; 萬元，占0.82%。

　　2、經(jīng)營范圍及主營業(yè)務情況我公司主要承擔等業(yè)務。上半年產(chǎn)品產(chǎn)量：

　　3、公司的組織結構(1)、公司本部的組織架構根據(jù)企業(yè)實際，公司按照精簡、高效，保證信息暢通、傳遞及時，減少管理環(huán)節(jié)和管理層次，降低管理成本的原則，現(xiàn)企業(yè)機構設置組織結構如下圖：

　　4、財務部職能及各崗位職責

　　(1)、財務部職能(略)

　　(2)、財務部的人員及分工情況財務部共有X人，副總兼財務部部長X人、財務處處長X人、財務處副處長X人、成本價格處副處長X人、會計員X人。

　　(3)、財務部各崗位職責(略)

　　二、主要會計政策、稅收政策

　　1、主要會計政策公司執(zhí)行《企業(yè)會計準則》《企業(yè)會計制度》及其補充規(guī)定，會計年度1月1日—12月31日，記賬本位幣為人民幣，采用權責發(fā)生制原則核算本公司業(yè)務。壞賬準備按應收賬款期末余額的0.5%計提;存貨按永續(xù)盤存制;長期投資按權益法核算;固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計提;借款費用按權責發(fā)生制確認;收入費用按權責發(fā)生制確認;成本結轉采用先進先出法。

　　2、主要稅收政策

　　(1)、主要稅種、稅率主要稅種、稅率：增值稅17%、企業(yè)所得稅33%、房產(chǎn)稅1.2%、土地使用稅X元/每平方米、城建稅按應交增值稅的X%。

　　(2)、享受的稅收優(yōu)惠政策車橋技改項目固定資產(chǎn)投資購買國產(chǎn)設備抵免企業(yè)所得稅。

　　三、財務管理制度與內(nèi)部控制制度

　　(一) 財務管理制度(略)

　　(二) 內(nèi)部控制制度

　　1、內(nèi)部會計控制規(guī)范——貨幣資金

　　2、內(nèi)部會計控制規(guī)范——采購與付款

　　3、物資管理制度

　　4、產(chǎn)成品管理制度

　　5、關于加強財務成本管理的若干規(guī)定

　　四、資產(chǎn)負債表分析