投資價值分析報告

時間：2022-11-28 12:48:42 分析報告我要投稿

投資價值分析報告(3篇)

　　在經濟飛速發展的今天，越來越多的事務都會使用到報告，要注意報告在寫作時具有一定的格式。我敢肯定，大部分人都對寫報告很是頭疼的，以下是小編精心整理的投資價值分析報告，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。

投資價值分析報告(3篇)

投資價值分析報告1

　　一、公司背景及簡介

　　1、成立時間、創立者、性質、主營業務、所屬行業、注冊地；

　　2、所有權結構、公司結構、主管單位；

　　3、公司重大事件（如重組、并購、業務轉型等）。

　　二、公司所屬行業特征分析

　　1、產業結構：

　　①該行業中廠商的大致數目及分布；

　　②產業集中度：該行業中前幾位的廠商所占的市場份額、市場占有率的具體數據（一般衡量指標為四廠商集中度或八廠商集中度）；

　　③進入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進入，如資金量、技術要求、人力成本、國家相關政策等，以及廠商退出該行業需花費的成本和轉型成本等。

　　2、產業增長趨勢：

　　①年增長率（銷售收入、利潤）、市場總容量等的歷史數據；

　　②依據上述歷史數據，及科技與市場發展的可能性，預測該行業未來的增長趨勢；

　　③分析影響增長的原因：探討技術、資金、人力成本、技術進步等因素是如何影響行業增長的，并比較各自的影響力。（應提供有關專家意見）。

　　3、產業競爭分析：

　　①行業內的競爭概況和競爭方式；

　　②對替代品和互補品的分析：替代品和互補品行業對該行業的影響、各自的優劣勢、未來趨勢；

　　③影響該行業上升或者衰落的因素分析；

　　④分析加入WTO對整個行業的影響，及新條件下其優劣勢所在。

　　4、相關產業分析：

　　①列出上下游行業的具體情況、與該行業的依賴情況、上下游行業的發展前景，如可能，應作產業相關度分析；

　　②列出上下游行業的主要廠商及其簡要情況。

　　5、勞動力需求分析：

　　①該行業對人才的主要要求，目前勞動力市場上的供需情況；

　　②勞動力市場的變化對行業發展的影響。

　　6、政府影響力分析：

　　①分析國家產業政策對行業發展起的作用（政府的引導傾向、各種優惠措施等）；

　　②其它相關政策的影響：如環保政策、人才政策、對外開放政策等。

　　三、公司治理結構分析

　　1、股權結構分析：列出持股10%（必要時列出10%）以上的股東，有可能應找到最終持有人；

　　2、是否存在影響公司的少數股東，如存在分析該股東的最終持有人等情況，及其在資本市場上的操作歷史；

　　3、“三會”的運行情況：如股東大會的參加情況、對議案的表決情況、董事會董事的出席情況、表決情況、監事會的工作情況及其效率；

　　4、經理層狀況：總經理的權限等；

　　5、組織結構分析：公司的組織結構模式、管理方式、效率等；

　　6、主要股東、董事、管理人員的背景、業績、聲譽等；

　　7、重點分析公司第一把手的情況（教育背景、經營業績、任職期限、政府背景）其在公司中的作用；

　　8、分析公司中層管理人員的總體情況，如素質、背景、對公司管理理念的理解、忠誠度等。

　　四、主營業務分析

　　1、主導產品

　　①名稱、價格、質量、產品生命周期、公司規模、特許經營、科技含量、占有率、專利、商標、發展戰略、市場定位、消費群等；

　　②生產周期、庫存量、周轉率等；

　　③銷售方式；

　　④設計能力、年產能力、實際生產量；

　　⑤廣告投入數量及方式；

　　⑥客戶反饋；

　　⑦同類產品的差別。

　　2、產品定價

　　①本公司及競爭對手的定價政策，定價政策對公司經營的影響；

　　②主要產品的價格；

　　③需求彈性；

　　④價格變動敏感性分析；

　　⑤是否為行業中的價格領導者。

　　3、生產類型：生產率、生產周期、生產成本、能耗、需求人力等。

　　4、公共關系

　　5、市場營銷

　　①營銷網絡、結構、模式；

　　②激勵機制（對分銷商、銷售人員）。

　　五、公司競爭力分析

　　1、簡單分析：分析廠商未來發展的潛力，并與同行業競爭對手比較。

　　2、R&D

　　①主要研究項目和對原有產品的改進計劃：

　　現在：費用、完成時間、收益；

　　將來：投資金額、收益、時間；

　　a競爭對手的研發情況；

　　b主要研究人員的簡要介紹（教育技術背景、構成比例、隊伍穩定度、薪酬、激勵機制等）。

　　②設施及實驗室；

　　③ R&D占銷售收入的比例；

　　④與競爭對手的比較；

　　⑤專利、商標、Know—how等；

　　⑥與科研機構的長期穩定合作。

　　3、激勵機制：年薪制、期權、其他激勵措施

　　六、對上市公司的.經營戰略及“概念”、“題材”的分析

　　1、公司經營戰略分析

　　① 總結公司經營發展戰略；

　　②分析公司發展戰略的可行性與實現的必要條件。

　　2、公司新建項目可行性分析

　　①資源情況（人才、技術、資金、是否為相關行業、優勢、地理資源及位置）；

　　②影響項目成敗的因素，項目所處行業的現狀（結構、成熟度、市場空間）；

　　③具體分析現有資源能否支持項目運行；

　　④競爭對手情況；

　　⑤行業發展趨勢；

　　⑥國家產業政策。

　　3、風險分析

　　①資金來源及占凈資產的比例；

　　②經營業績的影響：幾個主要指標（凈利潤、每股收益、凈資產收益率）；

　　③如項目失敗對公司經營的影響程度。

　　七、財務分析

　　1、最近三年來主要財務指標：主營業務收入、主營業務利潤、凈利潤、非正常性經營損益所占利潤總額的比例、總資產、所用者權益、每股受益、凈資產收益率；

　　2、財務比率（選取最近三年數據，如有行業指標對比更好，應說明各項指標意義）

　　①流動性指標

　　流動比率=流動資產/流動負債

　　速動比率=（流動資產—存貨）/流動負債

　　②資產效率比率

　　應收帳款周轉率=銷售收入/應收帳款凈額

　　存貨周轉率=主營業務成本/存貨凈額

　　固定資產周轉率=銷售收入/固定資產

　　總資產周轉率=銷售收入/總資產

　　③盈利性指標

　　毛利率=主營業務利潤/銷售收入

　　凈利潤率=凈利潤/銷售收入

　　總資產收益率=EBIT/總資產

　　凈資產收益率=凈利潤/所有者權益

　　投資收益=EBIT/（所有者權益+長期負債）

　　④負債管理比率

　　資產負債率=負債/總資產

　　利息倍率=EBIT/利息費用

　　3、現金流量表分析

　　①總體分析公司現金流的運轉情況；

　　②每股現金流情況；

　　③與利潤表和資產負債表進行對照分析；

　　④運營資金管理。

　　4、資產質量

　　①有無重大訴訟；

　　②應收帳款、其他應收款的年限、計提壞賬情況；

　　③其它或有負債情況。

　　八、結論

　　第2～7部分每部分得出一條總結性意見，最終得到一個或幾個結論。結論是在前面事實基礎上分析得到的邏輯結果，不進行相應的引申，不分析二級市場相關的情況。

投資價值分析報告2

　　一、公司概況

　　中國聯通投資價值分析報告

　　代碼:600050

　　行業:電信服務業

　　簡稱:中國聯通股本:結構(萬股)總股本:2119659.64流通A股:650000國有法人股:1469659.64

　　控股股東中國聯合通信有限公司:持股比例69.33%

　　主要業務:本地電話業務;移動通信、無線尋呼及衛星通信業務(不含衛星空間段);數據通信業務、互聯網業務及IP電話業務;電信增值業務;國家外經貿主管部門批準的進出口業務;國家允許或委托的其他業務。

　　二、所在行業前景及行業地位分析

　　近十年來,在電信運營商經歷了拆分、重組、上市等一系列變遷之后,中國電信運營業形成了相對穩定的競爭格局,競爭推動了電信業務的高速增長。有關數據顯示,20xx年我國電信市場中移動話音占據的份額最大,超過了50% ,較去年同期相比增長了23%,移動數據業務收入增長率為82.7% ,20xx年至20xx年移動業務收入將很有可能成為中國電信市場主流收入。移動數據收入將占到整體收入的18%-20% ,甚至更多。故電信行業前景仍可樂觀期待。

　　日前中國聯通在四大電信運營商當中處于一個相對弱勢的地位,但由于其在前幾年獲得了來自政府的政策支持,中國聯通得以在去年年底以前一直保持著一個比中國移動更快的增長速度。隨著政府對中國移動的一些限制政策的取消,加上中國電信和中國網通的小靈通業務開展得如火如荼,中國聯通面臨的競爭壓力一天天在加大。從新增用戶數量來看,中國移動的每月新增用戶從去年年底的200萬戶左右已增加到現在的300萬戶左右,中國聯通的每月新增GSM用戶基本穩定在80萬左右的水平,而中國聯通每月新增的CDMA用戶則從去年年底的110萬戶左右下降到現在的70萬戶左右,所以從新增用戶數量來看,中國聯通和中國移動的差距在加大,其中尤以承載著聯通未來希望的CDMA業務的表現不盡如人意。

　　3G業務對整個移動通信行業來說是一個新的機會,但對中國聯通來講卻有可能意味著新的挑戰。這是因為隨著中國電信和中國網通進入移動通信領域,中國聯通將面臨更多競爭對手的沖擊,所以對中國聯通業務未來的成長性,特別是對其業務的成長性,難以給出積極的評價。在另一方面,國內電信運營業還存在重組的可能性,政府也有可能向中國聯通提供新的政策支持,聯通以后的發展還存在相當大的不確定性。

　　三、公司經營狀況分析

　　今年前三季度公司完成主營業務收入531.7億元,比上年同期增長20.0%。其中,GSM移動電話業務完成主營業務收入329.4億元,比上年同期增長14.5%; CDMA移動電話業務完成主營業務收入170.8億元,比上年同期增長53.1%,所占移動電話主營業務收入的比重達到34.1%;長途、數據及互聯網業務完成主營業務收入31.4億元,比去年同期下降4.1%。

　　仔細分析第三季度季報就可發現,中國聯通(600050)今年前三季度看似較去年同期有所增長,但其面臨的競爭壓力正在加大。季報披露,前三個季度中國聯通完成銷售收入531.7億元,比上年同期增長20.0%,但由于去年的季報只包含了21個省市的業務數據,今年的則增加了去年年底并入的9個省市的業務數據,所以聯通業務實際的增長率并沒有這么高。而從半年報可以看出,聯通目前的業務收入的增長速度已經被中國移動趕上。據中國移動季報,其前三個季度的(21省)同口徑營業收入增長率為12.9%,所以我們預計聯通同口徑的銷售收入增長速度應該也在13%左右。

　　在利潤指標上我們發現中國聯通和中國移動之間的差距在拉大,第三季度聯通的凈利潤甚至還出現了負增長。季報披露第三季度中國聯通30個省市完成的凈利潤為6.96億,比去年同期21個省市完成的7.93億凈利潤還少了近一個億,下降幅度為12.2%。其實就30個省市同口徑凈利潤環比增長率來說,中國聯通的凈利潤上半年就已經呈現下降趨勢,比如半年報披露中國聯通上半年完成凈利潤只有去年全年的49.8%,而中國移動上半年凈利潤則達到去年全年的53%。

　　由此可見,對于中國聯通經營前景,目前只能謹慎樂觀。

　　四、二級市場表現分析

　　自今年2月初中國聯通摸高5.36元以后(配股復權后的最高價是5.12元),該股一直處于向下尋求支撐的價值回歸進程之中,最低摸至2.43元,最大跌幅達到50%以上,存在較大的反彈空間。今年以來,股價一直圍繞配股價3元上下震蕩整理,包括廣大機構投資者在內的流通股東大多都處于套牢狀態。以12月30日收盤價為計算標準,目前動態市盈率為20倍左右,近期股價不斷向上運行,說明有資金在低位收集。從該股在二級市場的地位來看,該股目前流通市值高達195億元,占到上證50樣本股總流通市值的8.3%,是上證50指數的第一權重股,隨著上證50ETF基金發行完畢并開始逐步建倉,該股將成為機構搏弈的重要籌碼。

　　五、結論

　　公司是目前在國內上市的唯一電信營運商,所在電信行業仍有較大的發展潛力,但中國聯通在行業中的地位并不具有明顯的優勢,其發展前景只能謹慎樂觀;從其二級市場走勢和其二級市場地位來分析,該股目前處于中線超跌狀態,潛在的波段反彈空間至少有百分之二十以上,建議倉位較輕的投資者逢低分批吸納,波段進出。

投資價值分析報告3

　　根據我校課業要求，在今年x月x日。本人對我國上市企業公司—xx發展銀行股份有限公司進行了投資價值分析。現將投資價值分析報告如下：

　　一、行業屬性以及公司概況

　　xx發展銀行股份有限公司器行業屬性為全國性股份制商業銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準下得以設立，并于1993年在xx正式開業。其經過6年的發展與建設終在xx證券交易所掛牌上市，其上市股票代碼為600000。自xx發展至今，其公司總規模不斷擴大，經營發展實力不斷增強。截止至20xx年末，xx的資產總規模已達36，801億元，其注冊資本已達186。53億元，其全年實現其公司股東凈利潤已達到409億元的高利潤額度。xx，在至今20余年的發展進程中，持續秉承以“篤守誠信，創造卓越”的核心發展態度，讓公司的業績不斷提升，讓銀行的信譽具有良好的發展，讓其逐漸架構成為全國性商業銀行的經營服務格局。其曾連續多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強”，并成為了中國證券市場中及受矚目與敬重一家上市企業。

　　二、經營管理與先進性分析

　　銀行論創立時間與發展歷程來說，較國內同行業大多公司的較低，這在一定程度上影響了xx的發展，因為一家銀行企業的發展與多年歷程中建立出的誠信與聲譽等方面息息相關。然而，這一缺陷對于xx來說卻未能對其構成威脅，xx在20余年的發展中，逐漸創新戰略，改善經營，不斷培育出各類型的建設型人才，這也成為了作為新型銀行的xx能夠站立于當代銀行行業的重要優勢。的經營管理緊跟當代經濟時代的變化趨勢，打破了常規的行政區域規劃做法，而是著手于各大經濟區域設立網點，按照各個區域市場效益的趨勢與特色，推出其獨立而有符合客戶需求的營銷產品，建設出一套完善而可靠的營銷機制，設立了綜合全程的跟蹤式服務政策，并堅定以“誠信窗口，卓越服務”為主打形象建設，多方位規范了員工的形象與服務。與此同時，xx還緊抓企業的風險管理，領先行業風險分析，及時建立完善的質量優良的資產管理機制。其積極推行了資產負債比例管理機制，設立多重風險項目檢查委員會，并強化了本企業以及各下屬分行的人事管理機制。可以說xx這一其緊跟時代、獨具特色的經營管理與產品建設讓其在當代銀行企業日益激烈的競爭背景下脫穎而出。亦讓其經營業績持續得以提升，具體表現為其主營業務收入從1993年的386594萬元到20xx年的3680125萬元，這一突破成為xx在未來的發展前進道路中的優異動力。

　　綜合上述分析可以看出，xx浦東不論是就當代經營形勢來說，還是從未來發展趨勢來看，都具有極高的經濟發展潛力，的確是一個具有極大價值，值得投資的上市公司。

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